투자의 정석 첫째는 “투자는 일찍 시작해야한다”고 말씀을 드렸어요. 투자에서 시간이 얼마나 소중한지 그걸 금쪽같은 우리 애들에게 어려서부터 가르쳐야한다고 했지요. 오늘은 한발짝 더 나가 시간이 얼마나 핵폭탄같은 위력이 있는지 말씀드립니다.
제인은 1년에 6천불씩 25살부터 35살까지 겨우 10년동안 6만불을 연 7% 수익률 인덱스에 투자해도 은퇴시 $675,219 이 된다는 사실을 일찍 깨달았습니다. 그래서 제인은 10년을 훨씬 넘게 투자하고, 투자 금액도 월급이 늘어나는 데로 차곡차곡 늘려 더 많이 꾸준하게 투자를 했습니다. 당근 제인은 편안하게 은퇴를 하고, 그중에 $1M을 떼어 Good Family Foundation을 만들어 자신의 자녀들, 그 자녀들, 대대손손, 그리고 사회를 위해 연 8% 수익률 인덱스 펀드에 넣고 99년동안 아무도 건들지 못하게 셋업합니다. 마치 나무를 심듯이.
이렇게 심어진 백만불이 99년후 얼마가 됐을까요?
그래프 보세요. $2,036,815,978. 네 $2,036M 즉 $2B 이 되었습니다. 원센트도 더한게 없고 기다린 것 밖에 없습니다. 시간이라는 마력이 $1M을 1년마다 $20.5M씩 불렸습니다 역으로 계산하면. 그래프 보시면 50년까지는 거의 평행선이에요. 그런데 일단 50년넘어 상승하기 시작하면서 커브로 가파르게 올라갑니다. 돈이 시간의 “승”으로 늘어나기 때문이에요. 수학시간때 배운 승의 함수 그래프랑 같아요. 아래 공식을 보세요. 시간의 “승”이기때문에 이 시간이 늘어나면 늘어날수록 기하급수적으로 늘어나는 겁니다.
제인의 자녀들은 제인한테 잘 배워서 비록 자신들 때는 빌리언이 안됐지만 엄마의 말을 믿고 그대로 따랐어요. 그들의 자녀들이 (제인의 손자들) 중년을 좀 넘었을 때, 제인 집안에 $2B이 생겼습니다. 제인의 손자들은 복권이 당첨됐다고 흥청망청하지 않았어요. 할머니, 엄마 아빠한테 돈을 귀하게 다루고 값지게 쓰는 걸 배워 검소하게 살며 자녀들 무상으로 교육시키고 사회에 베풀고 그걸 점점 큰 스케일로 해갑니다. 가난한 학생 10명 도와주다 100명, 1000명씩 도와주고. 파운데이션의 재산은 그러면서도 계속 늘어납니다. 제인의 “시간”의 마법을 깨달은 지혜가 그 자녀들 자녀들을 먹고 사는 데만 급급한 삶에서 자유케 했고 엄청난 돈을 감당할 수 있는 그릇으로 키우고 좋은 일을 많이 하는 가족으로 바꿨습니다. 미국의 주식시장이 앞으로 100년동안에도 계속 잘 성장한다는 가정하에 쓴 글이지만 투자에서 시간이 얼마나 굉장한 힘이 있는 지 가르쳐줍니다. 모든 투자자들에게 “시간”은 공평하게 주어집니다. 시간은 우리 투자의 최고의 절대 우군이며 선물입니다. 금쪽같은 애들에게 꼭 가르치세요. 자녀의 자녀들, 후손들이 빌리언을 감당할 수 있는 그릇들로 키우세요. 워런 버펫 할아버지의 오랜 동업자로 오늘날의 버크셔 헤더웨이를 일군 얼마전 돌아가신 멍거 할아버지의 말씀이 새삼 떠오릅니다.
The big money is not in the buying and selling, but in the waiting.
(Charlie Munger)
Riching people 